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【劉煥彥/台北報導】5月中美國聯準會主席柏南克首次提到QE退場,引發市場震盪,美國公債殖利率應聲上揚,使多數債券基金今年以來績效仍為負值。第一金投顧表示,截至8月中全球新興債指數下跌9.92%,全球債指數下跌1.07%,利率敏感度較低的高收益債則維持2.23%正報酬,反觀全球可轉債以8.7%漲勢一枝獨秀。
第一金投顧指出,可轉債可透過選擇權轉換為股票,隨股市上漲參與股市走高的報酬,又有債券提供下檔保護,每月領取債券配息,在動盪的市場環境中有助提升可轉債的選擇權價值。由於可轉債的股價敏感度會隨股價上漲而升高,在股價下跌時股價連動 性降低,使可轉債具備跟漲抗跌、攻守皆宜的特性。 想看更多有趣訊息,快上「蘋果搖錢樹」粉絲團
可轉債基金攻守得宜,投資人可留意布局時點 資料照片
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